[8062] 상장지수펀드(ETF)소개
ETF란?
거래방법
* 파생상품ETF 매매 제도 및 거래신청 방법은 위 “파생상품ETF” 에서 확인하시기 바랍니다.
유의사항
과세제도
파생상품ETF
ETF란?
ETF (Exchange Trade Fund) 인덱스펀드를 주식시장에서 실시간으로 거래를 할 수 있도록 한 상품입니다.
ETF특징?
- 지수연동형 상품으로 투자가 용이합니다.
- 주식투자와 동일한 환금성이 있습니다.
- 일반 펀드 대비 보수비용이 낮습니다.(ETF 매매시 매매수수료 발생)
- 분산효과에 따른 투자효율성이 있습니다.
- 펀드 운용이 투명합니다.
ETF와 ETN 비교
| 구분 | ETF(상장지수펀드) | ETN(상장지수증권) |
|---|---|---|
| 발행사 | 자산운용사 | 증권사 |
| 상품형태 | 펀드 | 파생상품 |
| 만기 | 없음 | 있음 |
| 최소기초종목 | 10종목 | 5종목 |
| 수익구조 | 운용실적에 따라 수익다름 | 약정된 기초지수 수익제공 |
ETF거래방법
- 투자자의 편의도모를 위해 주식시장 매매제도를 준용하였기 때문에 ETF의 매매방법은 일반적인 주식거래 방법과 거의 동일합니다.
- ETF의 결제는 2일결제(T+2)로서 통상의 주식의 결제방법과 동일합니다.
ETF매매제도
| 매매시간 | 09:00~15:30, 시간외시장 |
|---|---|
| 호가가격단위 | 5원 |
| 매매수량단위 | 1주 |
| 가격제한폭 상하 |
기준가격에 30%를 곱하여 산출한 금액 (단 기초자산 가격변화의 일정배율로 연동하는 경우 그 배율로 곱한 금액) |
| 주문의종류 | 지정가주문, 시장가주문, 조건부지정가주문, 최유리지정가주문, 최우선지정가주문 |
| 공매도 | 허용 (주식시장과 달리 직전가 이하의 공매도 주문 허용) |
ETF 주요위험
| ① 기초자산가격 변동위험 | ② 유동성공급 부족에 따른위험 | ③ 추적오차위험 | ④ 단기거래시 비용증가위험 | ④ 신용위험 |
|---|---|---|---|---|
| ETF는 기본적으로 기초자산인 추적대상지수를 따라 움직이는 인덱스펀드이기때문에 지수가 하락하면 원본손실이 나타날 수 있는 상품입니다. | ETF는 거래소에 상장되어 거래되는 상품이기 때문에 거래가 활발히 이루어지지 않은 경우 당해 추적대상 주가지수를 제대로 따르지 못하면서 매매될 수 있습니다. | ETF는 수익률이 주가지수와 연동되도록 설계된 상품으로서 주가지수와 ETF의 기준가격을 일치시키는 것을 목표로 하고 있지만 양자가 반드시 일치하는 것은 아닙니다. | ETF는 펀드이기 때문에 보수가 기본적으로 발생하며, 또한 ETF를 매매할 경우엔 증권사에 위탁수수료를 부담해야 합니다. | ETF의 경우 보유한 종목편입비중만큼 신용위험에 노출됩니다. |
ETF 과세제도
- 투자신탁형 ETF는 증권거래세 비과세 / 분배금에 대한 배당소득세 과세
- 국내주식형 ETF는 매매차익 비과세 / 분배금에 대한 배당소득세 과세
- 기타ETF(해외지수,상품 등) 보유기간 과세(매매차익과 과세표준기준가격 증가분 중 작은것)
- ETF 과세제도 내용
-
국내주식형EFT
기타ETF
-
현금분배(배당)
국내주식형EFT 배당소득세(이득의 분배,환매 및 청산) 과표 과표증분{Max(분배부 과표기준가격-매수 과표기준가격),0} 배당소득세 비과세 / 기타ETF 기타ETF
-
배당소득세
-
현금분배(배당) 분배금액{Min(현금분배금액,(분배부 과표기준가격-분배락 과표기준가격))}(MIN) 과표증분{Max(분배부 과표기준가격-매수 과표기준가격)
-
배당소득세(보유기관과세)(2010.7.1시행)
-
배당소득세(보유기관과세)(2010.7.1시행) Min{(과표증분+과세보유금액),(매매차익+과세유보금액)}*과세유보금액= Max{(분배금액-과표증분),0}
* 과세기준 및 과세방법은 향후 세법개정 등에 따라 변동될 수 있습니다.
파생상품 ETF 란?
1) 자본시장법 제93조제1항에 따른 집합투자기구로서 레버리지ETF, 인버스ETF 등 기초지수의 변화의 음의 배율 또는 1배를 초과한 배율로 연동하여 운용하는 것을 목표로 하는 상장지수집합투자기구의 집합투자증권을 의미합니다.
2) 파생상품ETF 투자위험
파생상품 ETF(레버리지, 인버스, 선물편입 ETF 등)의 경우 파생상품의 가치를 결정하는 기초변수 등이 예상과 다른 변화를 보일 때에는 당초 예상과 달리 큰 손실을 입거나 원금전체의 손실을 입을 수 있습니다. 따라서 일반적인 주식투자 보다 높은 위험을 감내할 수 있고 동시에 주식시장의 변동성 등 재무적인 지식을 보유한 투자자에게 적합한 상품입니다. 이러한 파생상품ETF를 거래하시기 전에 다음의 내용을 충분히 파악하시고, 귀하의 투자성향 등을 감안하여 투자 결정에 신중을 기해 주시기 바랍니다.
파생상품 ETF 확인 방법
1) 파생형 펀드로, ETF 펀드명을 통해 확인 가능(ETF 종목 공시에서 확인)
예시) 종목명 : KODEX 레버리지
펀드명 : 삼성 KODEX 레버리지증권상장지수투자신탁(주식-파생형)
예시) 종목명 : KODEX 레버리지
펀드명 : 삼성 KODEX 레버리지증권상장지수투자신탁(주식-파생형)
2) 운용사 규약 변경이 있는 경우 익월초 (5영업일이내) 조정
파생상품 ETF 거래 등록 및 매수 주문
파생상품 ETF 거래 등록 및 매수 주문시 완전판매프로세스가 진행된 뒤 등록 및 매수주문이 가능합니다.
1) 파생상품 ETF는 거래등록 절차가 완료가 되어야 매수주문이 가능합니다.
2) 거래등록 신청시 투자자 성향의 적정성 확인 절차가 진행됩니다.(투자성향이 공격투자자 성향이 아닌 경우) 신청시 투자자 정보 확인서를 제공하지 않거나 만료가 될 경우 등록이 불가합니다.
3) 투자자성향이 공격투자형일 때 파생상품 ETF 거래등록을 완료했더라도 투자자 성향이 낮아진 경우에는 부적합(부적정) 금융투자상품 거래내용 확인서를 등록하셔야 매수주문이 가능합니다. 부적합(부적정) 금융투자상품 거래내용 확인서는 파생상품 ETF 거래등록을 다시 진행하시면 징구됩니다.
4) 파생상품 ETF 매수주문은 투자자 정보를 제공하고 위와 같이 파생상품 ETF 거래등록이 완료되어야 가능합니다.
파생상품 ETF 거래 등록 방법 및 투자자정보확인서 등록 방법
1) 파생상품 ETF 거래등록 방법
- HTS - 화면번호 8923, 파생상품 ETF 거래신청 등록)
- MTS - 안내/문의/등록/설정 -> 서비스신청 -> 파생ETF거래신청
- 홈페이지 - 뱅킹/계좌정보-> 계좌/개인정보관리 -> 투자자정보확인서 -> 파생ETF거래신청등록 [바로가기]
2) 투자자정보확인서 등록/조회 방법
- HTS - 화면번호 8934, 투자자 정보 확인서(성향진단) 하기
- MTS - 안내/문의/등록/설정 -> 개인정보 변경/관리 -> 투자자정보확인서
- 홈페이지 - 뱅킹/계좌정보 -> 계좌/개인정보관리 -> 투자자정보확인서 -> 투자자정보확인서(성향진단) [바로가기]
